11月,中国人民银行、国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、银保监会、证监会、外汇局8部门联合印发《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》(以下简称《总体方案》)引起社会关注。
长三角设立“科创金融改革试验区”意味着什么?
首先,《总体方案》的背景是中国人民银行牵头推动区域金融改革。旨在通过供给侧改革,增强金融服务改革开放和经济发展能力。一是以普惠金融、绿色金融、科技金融改革推动供给侧结构性改革的深入和国民经济的高质量发展,统筹运用多种工具,深入探索降低企业特别是民营、小微、科创企业融资成本的有效途径;二是统筹推进区域金融改革创新试点;三是在注重防范化解区域金融风险的同时,对试点地区好经验、好做法进行总结推广;四是建立动态调整的区域金融改革工作机制。
其次,亮点体现在三个方面。一是丰富科创金融组织业态,不限于商业银行、创业投资基金等机构,还包括科技保险公司、基金管理公司、知识产权运营机构、私募股权基金、融资担保机构等更多的组织。二是优化金融科技生态,强调推进科技赋能金融,推动金融科技开发和应用,鼓励金融机构勇于探索,促进信息技术产品迭代升级、科创信息互联互通。三是推进科创金融标准建设,要求编制科创金融专营机构评价规范等标准,制定科创企业规范培育和服务标准。
此外,当然,国家鼓励科创金融发展的趋势不局限于长三角地区。例如,同样作为科创高地的粤港澳。11月初发布的《粤港澳大湾区科创金融报告2022》对粤港澳大湾区科创潜力、独特科创优势、政策与金融机构构筑的科创金融、现阶段瓶颈,及未来发展路径做出梳理;强调科创金融有赖大数据风控的有效应用,数字化风控能否穿越经济周期取决于宏观经济的周期、数字化风控的手段、数据开放和应用程度等多方面因素。
�失控》作者凯文·凯利曾提到,“金融科技的真正机遇和边界不是简单的更新换代,而是利用、开发和探索新的超能力,即我们可以用科技做到以前无法做到的事”。——就像,在数字经济时代,我们能够以信用科技服务科技。
信用科技助力优化科创企业发展生态
一方面,信用科技有助于拓宽科创企业多元融资渠道,纾缓科创企业“融资难、融资贵”的问题。信用科技依托区块链、大数据、AI等可以整合科技型企业各项数据,针对科技企业主体信用评价提供智能风控赋能科创金融。科创金融改革通过整合政府、银行、券商、投行、基金等多种金融资源,交叉利用股权融资、债权融资方式,为科创企业提供系统化、多元化金融服务,并针对具体科创企业的不同需求,积极联合各金融机构共同创新科创金融服务和产品。比如投贷联动、科技保险、科技信贷、知识产权证券化、知识产权质押、人才贷等科创金融产品,实现科创企业知识产权、人力资本的变现,破解科创企业发展棘手难题。
另一方面,依托信用科技赋能金融对知识和科研的价值发现,助力科创企业实现成果转化和产业化。通过信用科技及时、高效收集和分析企业经营数据,对企业进行客观评价与精准画像;根据具体科创企业发展阶段、特点以及需求,可以为企业提供系统化、精准化、个性化的金融服务;依托信用科技能够对企业经营、人才、知识产权等价值创造信息和融资需求进行价值识别,将企业科技流(知识产权)、人才流、信息流(经营数据)三流合一,刻画提炼企业的信用与价值,形成企业价值流,这不仅可以为银行等资金方提供有价值的动态数据分析报告和处置交易佐证,还有助于畅通系统内资源流动与信息交换。
推动征信机构挖掘科技型企业特性,创新产品和服务
微众信科整合科技型企业各项数据,针对科技企业主体信用评价向银行提供智能风控服务,让以银行贷款为主体的间接融资有了良好抓手。微众信科“科企贷”智能风控方案,对接知识产权权威部门,进行科技企业特定属性整合和画像标签化,根据科技企业的经营表现特点构建风控策略:
以“穿透经营和价值发现”为核心建立科创金融风控体系。通过穿透科技型企业的经营,挖掘科技研发投入、企业科技人才信息、企业资质信息等价值数据;同时引入知识产权全量数据进行科技企业的持续创新能力评估,构建科技企业风险画像。
第二,传统评价和大数据量化驱动相结合,针对科技型企业不同发展阶段制定差异化策略。初创期高科企业设定特殊强规则以定性+定量相结合;成长期的高科企业除了强规则外,结合AHP评分卡、信用评分模型从纳税评价、盈利状况、经营评价、科技评价等多维度综合评估企业整体资质和经营情况。根据样本特征量化驱动有效区分风险,交叉决策双重校验客群风险。
第三,科技型企业税收减免优惠还原。还原科技企业实际经营情况。
此外,“十四五”规划中也“鼓励金融机构发展知识产权质押融资、科技保险等科技金融产品”,“科企贷”智能风控方案的推出恰恰暗合了规划中的科创金融方向并且可以根据当地政府“科技型企业贷款政策”结合银行现有模式,通过风险池、保证保险、担保公司、混合增信等多种方式来进行风险分担。构建银行、政府、评估机构、保险、担保等多机构、一体化的融资模式,各司其职、相互监督,共担风险。
截至目前,微众信科“科企贷”智能风控方案,已成功落地应用于以中国银行、工商银行、北京银行为代表的银行;和以深圳市高新投小微融资担保有限公司为代表的担保机构,线上+线下模式提供辅助审批决策,助力金融机构优化科创金融服务、扩大科创金融产品供给。 | 
