近日，央行发布文件澄清，从2021年1月1日起，信用卡透支利率将由发卡行和持卡人通过独立协商确定，对信用卡透支利率的上限和下限进行管理。取消。业内人士指出，在我国利率市场改革的背景下，实施这一政策是发展金融市场的必然选择。预计信用卡透支利率，特别是高质量客户的利率将下降，但预计短期内价格不会有重大调整，并且不会有底线“银行间的价格战”。

    分析认为，信用卡透支利息可以灵活定价后，将有助于信用卡业务在信用消费领域占据有利地位，并与其他互联网信用消费产品竞争。但是，开证行还需要继续提高其业务实力和产品市场竞争力。

    符合市场信用卡透支利率，取消上限和下限

    最近，中央银行发布了关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知，决定从2021年1月1日起，信用卡发卡利率将由发行人和持卡人之间的独立协商确定。取消信用卡透支利率的上限和下限管理（即上限为每日利率的五十分之一，下限为每日五十分之一的0.7倍）。

    业内人士指出，一般来讲，信用卡的最长免息期约为50天。如果超过了免息期，则如果还款未全部还清，则会产生透支利息。透支利息是银行信用卡收入的重要来源。

    信用卡行业的有关规则由中央银行统一制定和管理。 2016年之前，信用卡透支利率为0.05％/天。 2016年4月，中央银行发布了《关于信用卡业务事项的通知》，将于2017年1月1日实施。最重要的变化之一是发卡行可以将信用卡透支率设定为0.05％每天。折价执行率，即每年0.035％，按年计算，从18.25％下降到12.78％。

    当时，中央银行表示：“临时设定信用卡利率的上限和下限，并在适当的时候充分实施市场定价。”下一步，中国人民银行将根据信用卡市场的发展和社会经济发展的需要，稳步推进信用卡利率市场化。流程”。高级信用卡专家董铮表示，这项政策的实施已成为30年来中国信用卡行业规则的首次重大变化。它在一定程度上放松了信用卡业务奠定了信用卡个性化运营的基础。

    光大证券研究所金融行业首席分析师王义峰表示，近年来，我国利率市场化改革逐步推进。目前，贷款利率均以市场为导向，并参照LPR进行定价调整。在拟议的2020年《商业银行法》修订版中，“商业银行应根据中国人民银行设定的贷款利率的上限和下限来确定利率”的表述调整为“商业银行可以独立与客户根据中国人民银行的有关规定确定存款。 “贷款利率”。可以看出，在我国利率市场改革的背景下，放松对信用卡利率管理的管制是金融市场发展的必然选择。

    透支利率下降的可能性很高，但不会“大跳水”

    分析指出，放宽信用卡透支利率的上限和下限后，总体利率，特别是高质量客户的利率将下降，但预计短期内价格不会显着调整，银行之间将不会有底线的“价格战”。

    “将来，信用卡透支利率将更加不同。首先，银行定价将有所不同。不同的银行将根据信贷资源，发展目标和市场策略采用不同的透支利率。中小型银行可能会吸引客户通过降低利率来实现客户定价的差异。透支频率高，透支额度高且信誉良好的客户将获得更优惠的透支利率。”招商联合金融有限公司首席研究员董锡苗说。

    王义峰指出，放开政策后，银行间的竞争压力将加大，信用卡透支利率必然会面临下行压力。国有银行和股份制银行由于其资本成本优势，客户获取能力和强大的风险控制能力而具有信用卡透支的能力。利率独立定价比城市和农村商业银行更具优势。总体而言，对于信用卡等C端服务，由于单一帐户信用额度的限制，客户更加关注便利性，卡的使用更具粘性，对利率的敏感性较低，并且政策不足以推动信用卡透支利率。不利的一面是，价格调整将是一个较慢的过程。在此阶段，大多数银行仍在实行人民币5,000元的每日利率，而不是贴现。

    董希iao认为，未来银行信用卡市场竞争将更加激烈，但竞争不会无序。在取消上限和下限后，预计央行将继续通过自律机制和窗口指导来指导银行维持良好的竞争秩序。银行还将根据自身的资本成本和风险偏好进行合理定价，并且不会打底线的“价格战”。

    董铮还认为，放开信用卡透支利率并不意味着信用卡透支利率会恶性下降。由于银行资金是有偿使用的，因此即使发卡银行根据市场透支利率设定价格，它也必须考虑资金成本并制定合理的透支利率标准。相信将逐步形成行业认可的定价范围标准。

    有前途的银行信用卡业务重振商机

    专家表示，信用卡透支利率定价的“放松”有利于增强信用卡业务在信用消费领域的竞争力。但是，开证行还需要继续提高其业务实力和产品市场竞争力。

    “多年来，信用卡业务一直与其他信用消费产品竞争。尽管透支利率相似，但由于在政策合规，交易场景等许多方面缺乏竞争优势，信用卡一直处于劣势。 ，以及业务流程。释放信用卡业务是恢复市场主流地位的重要措施。”董铮说。

    据了解，目前“华贝”，“白条”，“白贝”等产品的日利率大多在0.05％至0.035％之间。董铮说，这次取消信用卡透支利率上下限，可以看作是强力放开信用卡业务，完全摆脱了信用​​卡透支利率的束缚。灵活的信用卡定价将帮助信用卡业务在信用消费领域以及与其他Internet信用消费产品的正面对抗中占据有利位置。

    但是，他也指出，信用卡透支利率的市场化只是信用卡业务重返市场的充分条件之一。毕竟，经常依靠透支利率的用户仍然是少数。信用卡业务是否可以重组和重新获得失去的市场地位和空间，更多取决于发卡银行是否可以调整其信用卡业务策略以与时俱进。

    数据显示，截至2020年9月，我国信用卡还款总额为7.76万亿元。尽管在流行病的影响下，规模在2020年上半年略有收缩，但自下半年以来已恢复增长趋势。当前的信用卡和借贷卡发行量已超过7.6亿，但人均持卡人仅为0.55。同时，我国的家庭消费支出与世界主要发达经济体之间仍然存在差距。根据奥纬咨询的预测，中国消费信贷市场规模预计将从2019年的13万亿元增长到2025年的24万亿元，年均复合增长率为11.4％。

    “鉴于消费金融领域的市场空间相对较大，商业银行，消费金融公司，互联网平台，小额贷款公司和其他机构目前正在参与竞争，而行业竞争的压力也在增加。中长期，消费者信贷市场竞争格局将从蓝海转移到红海，这一过程将伴随着居民杠杆率的上升，风险的逐渐增加和风险的逐渐降低。定价，最后将在风险和定价之间形成平衡。”王义峰说。