1.5万亿元，金融体系将有利于实体经济的发展，目标是完成的！

    2020年12月31日，央行行长易纲在新年致辞中发布了一系列数据，迅速引起了各行各业的关注：银行已完成逾6万亿元的递延还款，共发行了3万元。数十亿元的全包小微贷款支持了超过3000万个企业实体，并实现了1.5万亿元的金融体系将利润转移至实体经济的目标。

    这是在流行病的“压力测试”下，金融系统提出的来之不易的答案。 2020年的《政府工作报告》提出“鼓励银行进行合理的利润转移”。当年6月召开的国务院常务会议进一步明确了“全年合理向各企业转移1.5万亿元利润”的使命目标。

    金融体系中合理的利润转移是保护市场主体和减轻企业负担的关键措施。这也是稳定经济基本面，帮助中国经济实现正增长的重要支持。回顾过去的一年，作为一项特殊阶段推出的财务措施，该国在机构设计中创造了什么空间？金融体系根据市场法律探索了什么样的有益实践？它对随后改善金融服务的质量和效率有什么想法？带着这些问题，《人民日报在线》的记者采访了许多相关人士。

    顶层设计：一系列有效的支持措施

    “成功发放了１００万元的贷款。让我们喘口气，继续经营下去。”广东省东莞市大浪澳联针织厂厂长叶伟光感叹，疫情的突然爆发导致订单减少和资金短缺。生产设备的升级较早进行。尚未还清贷款。在焦虑的时刻，银行来核实并处理了贷款延期，解决了紧迫的需求。

    在过去的一年左右的时间里，叶伟光发生的故事也是对中小企业金融服务的现实写照。首先受到突发性疾病影响的是小型，中型和微型企业，它们面临着“生死攸关的考验”，例如资金紧缩和运营成本上升。但是，作为经济和社会的毛细管，中小型和微型企业也是稳定就业和保护产业链的重要环节。他们如何通过多种渠道吸引资金和“解渴”？

    “金融机构和贷款公司并存繁荣，鼓励银行进行合理的利润转移。” 2020年，金融将向实体经济合理转移利润，步伐稳健，稳步推进。

    从实践的角度来看，在金融优惠方面，降低利率和优惠，创新直接的货币政策工具进行优惠，银行降低手续费和优惠是三种主要方式。其中，最直接的途径是降低银行贷款利率。

    记者发现，自2020年以来，央行采取各种措施引导公开市场逆回购操作利率，中期贷款工具（MLF）利率和贷款市场报价利率（LPR）分别下降。有效降低了实体经济的融资成本。以LPR为例，截至2020年12月，一年期和五年期LPR分别为3.85％和4.65％，分别比2019年同期低0.3和0.15个百分点。

    值得一提的是，国务院常务会议围绕创新性直接货币政策工具，于2020年底决定继​​续实行包容性的小微企业贷款递延本息政策和信贷贷款支持方案，进一步强调维持政策的连续性，稳定性和可持续性。

    在系统设计指导金融系统进行合理的利润转移的同时，它也考虑了对金融机构的资本补充。自2020年以来，许多地方政府发行了特别债券，以支持中小型银行补充资本，以减轻中小型银行补充资本的难度和成本，并增强金融机构的服务能力。

    “在过去的一年中，审慎的货币政策变得更加灵活和适当，保持了合理和充足的流动性，并促进了整体市场利率的稳定和下降。”中国人民大学金融与证券研究所所长赵希军接受《人民日报》财经频道采访时说，在制度设计方面，金融监管部门运用结构性货币政策工具准确滴灌，对中小企业的直接支持更大。

    金融机构：数量增加，覆盖范围扩大和价格下跌是市场实体“解渴”的原因

    2021年1月12日，央行发布了2020年金融统计报告。数据显示，2020年人民币贷款增加19.63万亿元，同比增加2.82万亿元。

    “有效使用一系列货币政策工具保持了金融机构合理而充足的流动性。”东方金城金融业务部总经理助理李谦告诉People.com Financial Channel，金融机构以信贷产品创新为起点。推出了一系列“防流行”贷款产品。同时，更加注重金融技术的使用，大数据分析被用于促进中小企业的融资，以“增加数量，扩大范围，降低价格”。

    记者梳理发现，今年以来，发展导向和政策导向的金融机构发挥了“领导鹅”的作用。到2020年前三季度，国家开发银行将通过降低利率和手续费260亿元人民币直接惠及实体经济。中国农业发展银行已为受疫情影响的地区的客户减免了人民币结算，国际结算和银团贷款这五个类别的46项服务费。降低关联企业的融资成本。

    更多的金融机构发出了“及时下雨”的信号。中国人寿通过提供保险保障，扩大保险范围，递延或免缴保费等方式为实体经济带来好处；中国建设银行增加了LPR的应用，使用再贷款再贴现，包容性小微贷款扩展等工具将政策利率提高到实体经济中；中信银行免收客户的人民币存款和取款费，转账费，公司账户服务和公司现金服务费，2020年上半年每月新增公司贷款利率下降了69BPs，与上一年相比下降了1年。 LPR下降了39BPs。

    关于各种金融机构的探索和实践，中南财经政法大学数字经济研究所资深研究员杨芳告诉《人民日报》网上金融频道，一方面，它正在积极实施监管政策和创新。减少银行债务方面的成本并减少对企业的影响的政策工具。贷款利率；另一方面，它使用金融技术向私营，小型和微型企业精确滴灌，以减少金融机构的费用。

    激发活力：练习内部技能，积极转变并提高质量和效率

    “ 1.5万亿元的利润不仅仅是直接的利润或收入，而是来自利润收入的利息收入和中间业务收入，这将促进金融机构的转型，增强行业竞争力。”赵希军说，金融与实体经济的共生，利润向实体经济的转移，对于降低金融机构负债成本，防范经营风险具有更实际的意义。

    在提高质量和效率方面，数据是最直观的。从该银行的2020年半年度报告来看，由于资产侧贷款利率的快速下降和银行准备金的增加，上市银行在保持收入增长的同时，总体上减慢或减少了净利润增长。上述银行的净息差同比收窄。当发布去年第三季度报告中的数据时，大多数上市银行的净利润已呈下降趋势。合理的利润分配压力和较大的信用减值损失压力正在逐步消失，银行操作风险能力的差异化日益明显。

    这种流行病是一个巨大的考验，它测试了金融机构管理风险的核心能力，具有良好内部技能的金融机构将抓住市场发展机会。

    交通银行董事长任德其在接受《人民日报在线》独家采访时表示，该流行病对银行业务的最直观影响是客户对在线和移动应用程序需求的快速增长。金融机构在促进金融技术应用方面的重点是提高用户满意度。在做好金融服务工作的同时，必须牢牢把握风险防控的底线。

    “近年来，在我国金融业深化改革取得显著成果的同时，社会各界对金融服务的期望也在增加。”中国民生银行研究院院长黄建辉告诉《人民日报》在线财经频道，高质量的金融服务如何提供新的发展模式，激发行业活力，为实体经济服务，并帮助中国经济发展。稳定和实现长期发展都是值得考虑和探索的主题。

    中央银行行长易纲着眼于金融业的下一步发展，以实现“六个稳定”和“六个担保”，最近在接受《人民日报》采访时表示，LPR改革将于2021年完成。进一步深化LPR向贷款利率的传导渠道，促进存款储蓄。利率逐步市场化。同时，我们将继续采用包容性再贷款和再贴现政策，引导金融机构加大对“三农”，小微企业等领域的支持。