从全球来看，加强对跨境支付企业的牌照与身份管理已然成为各国政府的主流政策导向。

　　张锐

　　伴随着暑期“出境游”的火爆，中国银联日前联合工商银行等9家商业银行推出了首款银联跨境返现卡。该卡是一款为跨境往来人士打造的高端信用卡产品，持卡人可在境外173个国家和地区超过2700万线下商户刷卡消费，自动享受笔笔立返1%的优惠，同时获得在全球45个国家和地区80大旅行目的地暑期段“海岛避暑”“亲子乐园”等权益增值服务。

　　从专业角度看，跨境返现卡显然拓展的是跨境支付场景业务，而且银行历来就是跨境支付服务的主体。不过，除了银行在跨境支付业务领域深耕不辍外，全球范围内还有信用卡公司如VISA、万事达，以及专业汇款公司如西联、速汇金等均在跨境支付场景中开疆拓土。但是，无论是商业银行还是信用卡发卡企业与汇款公司，都存在中心化控制、服务门槛高、交易成本大等行业痛点，远远不能为用户创造满意的消费体验。在这种情况下，第三方支付应运而生，包括国外的Paypal与Payonner以及国内的支付宝、财付通等。相对于传统跨境支付服务企业而言，第三方支付凭借技术手段不仅降低了跨境支付的交易成本，同时提高了服务频次，且受众群体覆盖到众多中小企业与C端客户，而其提出的支付综合解决方案也能较好地满足不同用户的体验，由此使得第三方支付获得了越来越大的跨境支付市场份额。

　　但严格说来，目前所有跨境支付工具均没有解决中心化控制以及支付交易时效慢的问题。而借助区块链技术创新，数字货币成为科技金融企业发力猛攻的要地。除了时下全球网络社交巨头Facebook发布了数字货币Libra以及创建了Calibra数字钱包并公开言明要实现跨境支付的快捷与便利这一服务目的外，全球最大的信用卡公司VISA也推出了VisaB2BConnect，进入企业对企业的跨境支付市场。Visa的直接竞争对手、国际第二大信用卡发卡企业万事达也创建了旗下数字货币BitCardTour。按照设想，这些数字货币都能与法定货币进行直接兑换，并采用点对点交易，从而提高跨境支付的时效和进一步降低支付成本。据麦肯锡测算，跨境支付每年处理6000亿美元的资金，区块链的引入可使跨境支付每年节省约40亿美元。

　　作为全球最大贸易国家，中国除了巨大的线下进出口吞吐量可以产生不菲的跨境支付金额外，跨境电商、出国旅游以及出国留学等三大消费劲旅还构成了对跨境支付的强大需求。数据显示，截至去年我国跨境电商交易规模达到9.1万亿元，今年将突破10万亿元，明年将超过12万亿元；去年国内出境旅游人数突破1.5亿人次，2020年可能达到1.56亿人次；去年我国留学人员总数为66.21万人，而据银联国际的报告，中国留学生每年消费规模至少在3800亿元人民币以上。

　　按照产业链分析，跨境支付主要涉及收单、汇款和结售汇三大业务板块。其中，与一国出口业务相连的外卡收单一般来说都会被进口国或者国际支付公司所掌控，作为与进口业务相关联的跨境收单又往往由商品输入国支付公司所把持。而在汇款业务和结售汇业务方面，业务所在国的支付公司客户覆盖面往往要高于非业务所在国的支付公司。

　　具体到中国市场和中国目标服务企业，目前全球所有的传统支付机构和第三方支付公司都已赢得了较强的市场浸入度，其中包括Paypal、Adyen等在内的第三方支付企业几乎垄断了中国商家的外卡收单。同时，Paypal、Worldpay等不少国外支付公司还通过寻求与中国第三方支付企业的合作，来分食中国的跨境收单尤其是跨境电商进口的支付利润。VISA、万事达以及西联等跨境支付企业分别在中国客户境外旅游以及出国留学市场上圈到了超过三成的用户份额，包括Payoneer、Worldfirst在内的支付企业也开始切入中国商户与居民的汇款业务。

　　值得一提的是，中国无论是在跨境支付技术还是在跨境支付产业构成上，累计而成的能量都远远走在了世界前列。除了银联、支付宝与财付通共同垄断与支配了境外收单业务外，三家中任何一家在全球的支付布局都可圈可点。《中国银行卡产业发展报告（2019）》显示，至去年年底，银联卡在全球发行总量累计超过75.9亿张，受理网络延伸至174个国家和地区。而本着复制支付技术与打通二维码渠道的市场战略，目前支付宝境外线下支付已经覆盖超过55个国家和地区，接入了吃喝玩乐、交通出行等数十万家海外门店场景。同时，支付宝已经在海外完全搭建起线上全球收付通道，范围覆盖超过220个国家和地区，服务触达全球10亿用户。微信财付通的支付跨境业务可支持49个境外国家和地区的合规接入，合作机构超过1000家。另外，中国跨境支付企业的市场竞争玩法已经不再囿于价格层面，而是延伸到了增值服务高度。如，支付宝和财付通均可在数十个国家和地区的国际机场及国际码头提供实时退税服务等。

　　但是，无论是以降低成本为目的的价格竞争，还是以提高服务质量为主旨的品质竞争，抑或是以增强服务效率为目的的技术竞争，跨境支付企业的战略与策略调整目前都还不能满足监管层的需要。跨境支付涉及的利益主体非常广泛，交易更多地发生在国外或者国外主体企业身上。特别是像东南亚、非洲等地区的技术手段、监管法规以及商业模式还未像中国、美国等国家的那样发育得已经很成熟。因此，对于跨境支付交易过程中的用户真实性管理，以及对合谋逃汇、刷单诈骗以及洗钱等犯罪行为的防控相对而言要求更严格。另外，不少第三方支付还处于无照经营的野蛮状态，极容易形成跨境支付行业劣币驱逐良币的现象。正因如此，从全球来看，加强对跨境支付企业的牌照与身份管理已然成为各国政府的主流政策导向。

　　以中国为例，监管层前不久就明确要求所有为中国境内企业和居民提供跨境支付服务的支付机构必须持牌经营。因此那些手无牌照或仅仅获得了境外牌照的国内外支付企业，有可能失去中国市场。但动态来看，只要在中国境内设有商业企业，国外跨境支付公司便可向中国政府申请支付牌照，或者通过兼并收购持照的中国本土支付企业而间接取得合规资质。因此，改变原先无照与中国支付企业合作的方式而采取有照经营方式，将是外资支付企业的主赛道，国内支付市场所要发生的竞争由此将更为激烈。如同当初对内资放开跨境支付市场，从而迅猛激发出第三方支付主体那样，中国政府的全新政策操作也一定能够为外资合规进入中国支付市场打开一道大门，同时可能为全球输出一个政策样本。

　　（作者系中国市场学会理事、经济学教授）