从业内人士的角度来看，健康保险有望在2021年实现，汽车保险的负增长已成定局，保险技术将进入“智能”时代。对于保险股，许多经纪公司表示，他们“乐观”。

    2020年，保险业将迎来巨大变化！

    The largest comprehensive reform of auto insurance in history was formally implemented; Critical Illness Insurance released new regulations after 13 years; “Huimin Insurance” became popular all over the country; insurance asset management “1 3” framework was fully implemented; 4 insurance companies including Tianan Property \u0026 Casualty Insurance were taken over ; The head of the head of the head insurance company, the National People’s Congress has changed; the opening of the insurance industry has increased again...

    展望2021年，健康保险充满希望。汽车保险的负增长已成定局，但盈利能力可能仍保持良好水平；保险技术进入“智能”时代，大数据，云计算和物联网等技术将得到大规模应用。经纪公司他们都表示了自己的“乐观”保险股。

    在新的一年，走远与走强同等重要。

    1健康保险继续领先

    2020年，健康保险仍然是最热门的项目。

    根据中国银行业和保险监督管理委员会的最新数据，受这一流行病的影响，保险业从2020年1月至2020年11月的保费收入增长率仅为6.46％，但健康保险仍实现16.4％的增长率，收取764.2保费收入过亿元，成为2020年该行业保费增长的重要来源。

    2021年健康保险会继续以高速度增长吗？

    “受到流行病和整体宏观经济环境的影响，2020年健康保险的增长率有所下降，预计年增长率约为15％。但是，与其他人寿保险和财产保险业务相比，它仍然是最强大的保险类型之一。预计以后几年仍将保持这种增长率。”明德精算咨询合伙人姜冠军在接受《国际金融》记者采访时总结道。

    他的分析指出，一方面，由于疫情得到有效预防和控制，国内总体经济形势乐观；另一方面，该国继续出台促进商业健康保险发展的政策，新的业务类型有望成为新的增长点，例如2020年，城市包容性商业补充医疗保险的快速发展（“贝民保险”）和长期护理业务将被大规模开展。

    惠民宝不仅可以有效缓解医疗保险资金过高的压力，而且可以防止因巨额医疗费用而因疾病致贫或重返贫困的人，有效地解决了部分人的保护需求。”对于2020年的火灾惠民宝，江冠军给予了充分肯定，他还坦率地说，惠民宝仍有许多亟待解决的问题。

    例如，各个地区的特殊药品目录和产品担保都没有明确的规范，医疗保险协调区域的具体条件没有得到充分考虑；一些地区的保护是对价格竞争力的单方面追求，对产品的包容性不够重视，保护水平有限。未能发挥应有的作用，各个地区的实际运行状况差异很大；暂时缺乏健康管理功能，商业保险的作用仍然仅限于财务转移；医疗保险和商业保险行业也缺乏跨境沟通，尚未形成有效的协调。影响参与率的进一步提高。

    “随着监管机构的协调监管以及行业实体的进一步关注，将陆续推出更多反映区域差异和基于市场需求的多样化的产品。产品的自然迭代是通过市场手段完成的，并且整体利益人民保险项目将更好。巨大的发展。”姜冠军坚定地说。

    随着旧的重大疾病保险产品陆续下架，新的重大疾病保险产品将在2021年2月全面推出。这对保险公司而言是机遇还是挑战？

    蒋冠军认为，针对重大疾病的新规定通常有利于减少索赔纠纷，规范市场销售行为，并为产品担保调整提供更大的灵活性。这意味着保险公司有机会开发组合产品和可选产品，以满足市场的差异化需求。

    “我们也感到关切的是，在世界范围内，严重疾病和一种保险占主导地位的健康保险市场的现状相对罕见。”蒋冠军认为，后续的重大疾病保险可以提供固定的解决方案，同时更多地考虑和医疗整合。增加服务属性，以有效地帮助被保险人管理健康风险并获得医疗服务。

    在这种流行病的影响下，价格相对较低的百万美元医疗保险在消费者中非常受欢迎。根据艾瑞咨询和中安保险共同发布的《中国百万级医疗保险行业发展白皮书》，该保险类别的用户数到2020年可能超过9000万，而百万医疗保险市场将保持25％的增长。未来几年每年40％。 ％的增长率，到2025年，市场保费规模将达到201亿元。

    2汽车保险的总体利润仍有望

    2020年9月19日，汽车保险综合改革正式实施。

    在“降价，提高保险，提高质量”的过渡目标下，车险保费收入所占比重连续两个月降至60％以下，并连续两个月实现负增长。 2020年11月，汽车保险业务保费收入653亿元，同比负增长11.4％。与十月份相比，负增长速度进一步扩大。

    2021年的汽车保险市场能否从低迷中崛起？

    汽车保险合作伙伴庞波告诉《国际金融新闻》，2021年汽车保险的负增长已成定局。毕竟，新车的生产和销售还没有恢复正增长水平。同时，汽车保险产业链人员的大部分收入也将下降，但某些细分市场的公司将表现良好。

    庞博表示，汽车保险费的负增长确实对重资产公司产生了更大的影响，而轻资产公司则受益于未到期负债准备金的摊销，甚至有可能进行财务优化。对于行业而言，汽车保险的运营结果取决于市场费用投入水平和保险公司对固定成本的结构调整。他认为，2021年汽车保险的总体利润仍将保持良好水平。

    庞波进一步透露，一些小公司的固定成本率实际上与人保和平安等大公司的固定成本率相似。在行业负增长的趋势下，这些公司可能拥有最大的市场投资空间，但将实现规模扩张。也有一些公司仅靠盈利的业务为生。只要控制该行业的整体市场成本，它们就可以同样获利。

    但是对于一些专业保险机构来说，经过全面改革后，他们正努力生存，到2021年将更加艰难。

    许多保险中介管理机构向《国际金融》记者表示，以汽车经销商为代表的兼职代理公司可以直接与客户联系并获得主营业务收入，以补充汽车保险业务，因此生存不是问题。但是对于大多数不能直接与客户联系的专业代理公司，保费收入正遭受毁灭性的​​打击，尤其是那些仅依靠“承运人”业务的专业代理公司。

    “原因很复杂。”一家总保险公司全资保险销售公司北京分公司负责人的分析指出，当原始保险公司可以支付40-50％，甚至50-60％的手续费时，中介机构可以赚两分。现在，保险公司只支付百分之十以上的佣金，而中介人仍然赚取两分。

    换句话说，原来在保险公司和中介机构之间的“等级制度”已经被挤出，至少已经被挤出了两到三个层次。

    “最低的价格使那些愿意为自己的业务付出高昂代价的组织，无论是专业代理，兼职代理还是保险公司。”负责人说，改革后，保险公司只能给。在这种情况下，只有那些兼职代理公司才可以从底部的“行李处理业务员”那里以高价接受这部分业务。为了完成他们在保险公司中的股份。中层自然会消失。

    高层的大型专业机构失去了中层之间的桥梁，同时他不能接受底层的人。即使他们能够找到到达底层“ C 层”（即客户上层的代理商）的方法，因为他们的利润模型与兼职代理的业务模型完全不同，他们也无法借用自己赚钱。从事这项业务。 “生存状况相对不那么乐观。”

    3Insurtech开业

    “智能”的新篇章

    随着监管和资金的双重祝福，保险技术已成为该行业业务建设中越来越重要的部分。这种流行病更像一面镜子，反映了保险业对数字突破的实践和思考。

    以第一家互联网保险公司众安保险为例。公司正式推出了价值数百万美元的医疗保险产品“ Zenxiang eLife 2021”，这是5年内完成的Zunxiang系列的第19次迭代。

    众安保险首席执行官姜星在接受《国际金融新闻》记者采访时表示，这符合众安“保险 技术”双引擎战略，即利用大数据，人工智能等技术促进合理定价。保险产品和智能核心担保索赔有很多工作要做。

    展望2021年，保险技术的关键突破是什么，它将如何促进保险实体的转型？

    "At the beginning of 2021, the insurance industry is just in the ascendant of digital transformation, and intelligence has just opened a new chapter." Panda Insurance Technology CEO \u0026 founder Wang Gang said in an interview with a reporter from the International Finance News. He pointed out that at this moment, there are five major breakthroughs in the application of mainstream technology in the insurance industry.

    在大数据方面，大多数传统保险公司主要依靠自己的数据和历史数据来确定风险。如果可以有效地使用外部海量数据，则大数据技术可以帮助他们进一步完善用户画像，用户需求和风险识别信息。这些信息可以帮助他们进行产品设计，渠道分配和包销声明，从而通过合理的产品定价，精确的营销和反欺诈来实现降低成本和提高效率的目标。

    在人工智能方面，保险业在一定程度上仍是劳动密集型的，人工智能的核心价值之一就是降低企业成本。目前，诸如智能客户服务，智能外拨电话，智能保险顾问和智能理赔等人工智能应用已帮助保险公司在销售和理赔流程中在一定程度上优化了劳动力成本并提高了运营效率。

    在云计算方面，当前的保险SAAS平台是保险技术公司在云计算领域的主要切入点，也是使技术更容易向行业出口的部分。通过SAAS平台形式，可以开箱即用地实现展览业务发行系统和保险从业人员要求的理赔服务平台等业务系统。

    在物联网方面，通过可穿戴设备收集用户的健康数据可以实现智能分析，建立健康知识图并更准确地评估用户的健康状况，从而帮助保险公司开发个性化产品和产品定价。同时，健康管理指南和健康管理计划可以增加用户交互频率，增加用户粘性，并帮助保险公司降低承保风险和理赔成本。

    此外，通过车辆互联网技术收集车辆驾驶数据可以帮助推广基于用户驾驶习惯而有所不同的UBI汽车保险。

    此外，遗传技术可以更有效地识别用户的疾病风险，并实现准确的产品定价和承保。并可以提供针对性的疾病预防和监测，从而降低索赔风险。

    “保险技术正在深刻改变保险业的格局。互联网保险向技术保险的趋势正在持续发展。通过云计算，大数据，物联网，人工智能等领域的技术优势，保险产品和业务流程创新以及重塑将以更快的速度完成。”王刚说。

    4，保险股“涨”声

    总体而言，2020年保险股将在今年上半年表现出疲软迹象，在下半年出现明显的分化。

    2021年保险股将如何发展？值得配置吗？

    “宏观经济支持和政策放松叠加将增加投资收益的灵活性，这对上市保险公司的资产方面有利。”开元证券分析师表示，随着宏观经济的复苏，流动性边际收紧，长期利率逐渐上升至3.3％左右。并且预计将继续上升，保险资本使用压力将减轻，并为保险股提供估值支持。

    同时，多轮监管政策放松了保险资金的使用。具有足够综合偿付能力的保险公司可以提高股权投资的上限，上市保险公司和人寿保险公司可以将其提高到30％或35％，这有很大的空间；金融股权投资行业的限制开放后，保险资本为市场提供了长期资本，同时拓宽了自身的投资渠道，增加了投资收益的灵活性。

    广发证券也对保险股表示乐观。从负债的角度来看，它继续保持其在2021年持续改善的期望。具体表现是：预售规模的增加有望增加代理商的士气和收入，并形成一个积极的业务周期。球队。因此，预计团队规模将趋于稳定和回升，这有利于后续保护产品的销售；退市；居民收入的回升提高了保障性产品的消费能力，社区零增长率连续四个月实现正增长，并且还在继续扩大。

    在资产方面，长期利率下降到3.14％，但考虑到“合理和适当”的货币供应，宏观经济的复苏以及疫苗冲击后服务业的恢复，全球贸易共振，制造业投资补给，长期利率预计将增加，这对保险股的估值恢复是有利的。

    “利率有望稳定并支持保险股的估值。”国升证券指出，目前的长期利率已反弹至3.3％左右，并有望在2021年上半年继续上升。

    国盛证券认为，从宏观角度来看，经济数据有望超出预期，企业利润将继续恢复。央行2020年第三季度的货币政策报告指出，预计中国的货币政策将保持稳定和中性，不会持续放松或过度收紧政策的基础将支持长期利率。总体前景是，预计2021年10年期美国国债的到期收益率将先上升然后下降。预计2021年上半年将继续上升，这将促进保险股的估值。一个重要的驱动因素

    [“此外，国升证券还表示，自2020年第三季度以来，十年期国债750天移动平均线的下降趋势一直在放缓，但这种趋势将持续下去。 2021年第四季度的转折点，储备金将增加。压力已大大减轻，甚至有望释放利润。“，” zh-TW“]